Hypotéky: „záchranca“pre vládu?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 16:15

Hypotekárne úvery vo svete ruského kapitalizmu sú nástrojom na okrádanie ľudí. Žiadny z prezidentských dekrétov, ktoré stanovujú ciele pre úrokové sadzby hypoték, nebol splnený.

Hypotéka: krátky historický exkurz

Hypotekárne úvery sú tu už dlho. Hypotéka sa vzťahuje na úvery zabezpečené nehnuteľnosťou. V starovekom Babylone, starovekom Egypte a starom Ríme sa požičiavanie vykonávalo takmer výlučne na ochranu pôdy. Pojem „hypotéka“(zo starogréčtiny ὑποθήκη) sa prvýkrát objavil v Grécku na začiatku 6. storočia. pred Kr e. Starí Gréci tak označovali formu ručenia dlžníka voči veriteľovi s jeho pozemkom. Na hranici pozemku dlžníka bol umiestnený stĺpik s nápisom, že tento pozemok zadlžuje. Takýto pilier sa nazýval „hypotéka“(v preklade „základ“, „zástava“, „varovanie“).

Dnes je hypotéka vo väčšine prípadov úverom na kúpu bývania (domov, bytov) ľuďmi na zabezpečenie práve tohto bývania. Tento typ úverov sa nazýva hypotéky na bývanie (HML). Takéto pôžičky podľa odborníkov na históriu bankovníctva vymysleli v Anglicku v posledných desaťročiach 19. storočia. Poskytovatelia pôžičiek z City of London už v tom čase mali ťažkosti so zvyšovaním svojich úverových operácií, ktoré boli tradične zamerané na súkromné podnikanie. Poskytovanie úverov jednotlivcom bolo obmedzené z dôvodu nedostatočného efektívneho dopytu zo strany obyvateľstva a nedostatku spoľahlivého kolaterálu.

Čo sa týka bytového problému v Anglicku v 19. storočí, ten sa riešil najmä dvoma spôsobmi: bohatí občania si za vlastné peniaze postavili alebo kúpili nehnuteľnosti, ktoré sa stali ich vlastníctvom; neprivilegovaní ľudia (a tých bolo najviac, najmä v mestách) si prenajímali bývanie od bohatých majiteľov domov, boli užívateľmi, nie vlastníkmi. Boli tam aj najchudobnejší Angličania, ktorí žili v útulkoch (je to farbisto popísané C. Dickens).

Banky začali občanom s miernym zabezpečením (teda tým, ktorí mali prácu) ponúkať pôžičky na kúpu vlastnej strechy nad hlavou práve na tejto streche. Veksláki začali ľudí zvádzať, aby sa mohli stať plnohodnotnými vlastníkmi nehnuteľností a cítili sa ako majitelia. Tak sa zrodil nový typ bankových operácií – vydávanie HML. Banky londýnskej City si od rozkoše mädlili ruky. Postupne sa tento typ pôžičiek stal populárnym aj v iných západných krajinách.

Strecha nad hlavou alebo obohacovacie zariadenie?

Ale späť k dnešnému Rusku. V rôznych dokumentoch vlády, vo vystúpeniach a vyjadreniach predstaviteľov rôznych úrovní zaujíma téma hypotéky na bývanie dôležité miesto. Navyše sa vždy prezentuje ako sociálny. Tak ako, hypotéka je „čarovná palička“určená na definitívne a nenávratné vyriešenie otázky bývania, ktorá vo výraze Michail Bulgakov, mučil a rozmaznal ruského muža. Zatiaľ, žiaľ, pretrváva a naďalej trápi mnohých našich súčasníkov. Počet rodín evidovaných ako rodiny, ktoré potrebujú lepšie podmienky bývania v roku 2011 v pomere k celkovému počtu rodín (vrátane jednotlivcov) bol 5,1 %. A v roku 2017 sa tento ukazovateľ mierne znížil, ale nie veľmi výrazne - na 4,4%.

V absolútnom vyjadrení sa počet registrovaných ľudí v núdzi znížil z 2,8 milióna na 2,5 milióna rodín. A to aj napriek tomu, že podmienky na zaradenie sa do tohto zoznamu sú veľmi tvrdé. Navyše si treba uvedomiť, že máme celú armádu bezdomovcov, ktorých počet sa podľa rôznych odhadov pohybuje od 1,5 do 3 miliónov. Väčšina z nich sa ani nepokúsi zaregistrovať a dostať sa do uvedených zoznamov. Vo všeobecnosti je bývanie (alebo skôr jeho nedostatok) skutočne najakútnejším sociálnym problémom v Rusku. Čo sa stáva obzvlášť akútne a bolestivé na pozadí palácov ruských zbohatlíkov. Ale zdá sa mi, že úrady si lámali hlavu nad problémom s hypotékou z iného dôvodu a sociálna stránka je len zásterka. Kapitalizmus sa u nás etabloval od začiatku 90. rokov. A ak je to tak, potom musí vláda slúžiť predovšetkým záujmom tých, ktorí sú zosobnením kapitalizmu a jeho jadra – bankárom. Kapitalizmus je spoločnosť, kde je jazyk posiaty eufemizmami – falošnými a prefíkanými slovami. Ústava Ruskej federácie je plná takýchto eufemizmov. Najmä hovorí, že Ruská federácia je sociálny štát. Nie, v skutočnosti je to buržoázne. A ak áno, potom by to malo vyjadrovať záujmy buržoázie a predovšetkým úžery (tu máme dočinenia s ďalším eufemizmom: úžerníkov premenovali na „bankárov“). Hypotéky teda potrebujú bankári-úžerníci.

Ľudová múdrosť o hypotékach

Ľudová múdrosť dokázala pomocou anekdot a „čierneho humoru“presne vystihnúť podstatu hypotéky. V sovietskych časoch boli populárne vtipy zo série „Otázka arménskemu rádiu“. Tu je pokračovanie tejto série v súvislosti s našou témou:

„Otázka pre arménsky rozhlas: čo je to hypotekárny úver? Odpoveď: toto je pomocná ruka chvejúca sa netrpezlivosťou."

Ak očistíme všetky opisy hypoték od eufemizmov, potom existuje len niekoľko slov, ktoré vysvetľujú podstatu tohto fenoménu. Jedným z nich je „lúpež“. Tu je niekoľko príkladov ľudového umenia, ktoré odhaľujú dravú povahu hypoték:

Hypotéky: „záchranca“pre vládu?

Ale späť k vážnej vlne. Ruské úrady majú o dôvod viac uvaliť v krajine hypotéky všetkými možnými spôsobmi. Ako sa rozsah hypotekárnych úverov zvyšuje, stáva sa jedným z ťahúňov ekonomiky. Predsa len, s tempom ekonomického rastu má vláda len plné švy. V roku 2015 došlo k poklesu HDP o 2,5 %. V nasledujúcom roku 2016 sa HDP prepadol o ďalších 0,2 %. V roku 2017 došlo k nárastu o 1,5 % (čo je stále výrazne menej ako celosvetový priemer). Napokon, v roku 2018 sa očakával nárast niekde v oblasti 1,5 až 1,9 %. A tu je prekvapenie! Rosstat začiatkom tohto roka informoval, že rast HDP bol 2,3 %.

Ukázalo sa, že takýto neočakávaný úspech (na pozadí svetového priemeru stále skromný) bol dosiahnutý vďaka stavebnému sektoru ruskej ekonomiky. Bola tam aktivita, ktorá, ako sa ukázalo, bola živená rastom hypotekárnych úverov (v minulom roku objem nových HML prekročil 1 bilión rubľov, počet poskytnutých úverov dosiahol 1,47 mil., čo sú rekordné čísla za celý existencia Ruskej federácie). V minulom roku sa po prvýkrát postavilo viac bytov pomocou HML ako pomocou iných spôsobov financovania.

S ohľadom na to sa dá predpokladať, že téma hypotekárnych úverov bude pre vládu ešte dôležitejšia. Koniec koncov, aspoň pre slušnosť potrebuje, aby miera ekonomického rastu nebola nižšia ako svetový priemer. Predtým mali úrady jeden ekonomický záchranca – export ropy a plynu. Teraz sa jej zdá, že je tu aj čarovný prútik v podobe hypotéky.

Nie je ale ťažké pochopiť, že tento záchranca bude mať veľmi obmedzenú životnosť kvôli tomu, že úrokové sadzby na MHL sú na nebezpečne vysokej úrovni. V posledných rokoch sa pohybujú v rozmedzí od 10 do 15 percent ročne (v závislosti od banky, ako aj od typu hypotéky: na kúpu bývania na sekundárnom trhu, na nový bytový projekt atď.).). Je zrejmé, že sadzby by sa mali znížiť. V opačnom prípade sa všetko skončí rýchlym nafúknutím „hypotekárnej bubliny“a jej splasknutím. Stane sa to, čomu sa hovorí „jeden krok vpred, dva kroky späť“. Nehovoriac o tom, že pravidelné hypotekárne krízy rozpália spoločenskú a politickú situáciu v krajine (každá kríza – tisíce, ba až milióny pokazených ľudských osudov).

O úrokovej sadzbe hypotéky

Úrokové sadzby hypoték v Rusku boli vždy na obscénne vysokej úrovni. V záujme spravodlivosti priznávame: úrady hovorili o potrebe zníženia úrokových sadzieb už skôr, ale akosi pomaly, formálne, len ukazujú verejnosti svoj „sociálny záujem“. A bankári na tieto mantry jednoducho nereagovali. Ak úrokové sadzby na hypotékach kolísali hore-dole, tak to bolo pod vplyvom nejakých vážnejších faktorov, ako sú lamentácie úradov.

Vezmime si napríklad jeden z prezidentských dekrétov z mája 2012 – „O opatreniach, ktoré majú občanom Ruskej federácie poskytnúť dostupné a pohodlné bývanie a zlepšiť kvalitu bývania a komunálnych služieb“(č. 600 zo 7. mája 2012). Prvý odsek tejto vyhlášky stanovuje túto úlohu [do roku 2018]: „znížiť prekročenie priemernej úrokovej sadzby hypotekárneho úveru (v rubľoch) vo vzťahu k indexu spotrebiteľských cien na úroveň najviac 2,2 percentuálneho bodu."

Rok 2019 je už v kalendári. Skúsme posúdiť realizáciu tohto paragrafu vyhlášky č.600. V roku 2018 sa úroková sadzba na MHL pohybovala medzi 10,5 a 14,0 %. Rosstat uviedol, že index spotrebiteľských cien v minulom roku bol 4,3 %. Maximálna sadzba na hypotekárne úvery mala byť v minulom roku podľa vyhlášky z roku 2012: 4, 3 + 2, 2 = 6,5 %. V skutočnosti však bola dvakrát vyššia.

Vyhláška č. 600 o odseku 1 úplne zlyhala. Ale z nejakého dôvodu nikto „hore“nerobil „debriefing“a nezistil príčiny a vinníkov zlyhania. Alebo možno nie sú vinníkmi zlyhania? Možno, že dekrét č. 600 bol napísaný preto, aby sa to nevykonalo, ale len aby sa demonštrovalo „sociálne znepokojenie“? A my, naivní, čakáme na vykonanie dekrétov.

Kto kontroluje úrokovú sadzbu hypotéky?

Poďme rýchlo vpred z roku 2012 bližšie k našej dobe. Napríklad začiatkom októbra minulého roka sa na federálnych kanáloch vysielalo stretnutie prezidenta Ruskej federácie Vladimír Putina šéf Sberbank Nemecký Gref … Otázka hypotekárnych úverov je dotknutá, bankár prisľúbil prezidentovi zníženie úrokovej sadzby hypotéky. Ale doslova v ten istý mesiac Sberbank zvyšuje úrokové sadzby hypoték. Vysvetlenie: ceny na trhu s bývaním klesajú, developeri majú problémy s predajom metrov štvorcových, bankové riziká rastú a podľa kánonov finančnej vedy sú kompenzované zvýšením úrokových sadzieb.

A tu je udalosť tohto roka. Vladimir Putin na kongrese Ruského zväzu priemyselníkov a podnikateľov (RSPP) nariadil 14. marca znížiť úrokovú sadzbu hypotéky. Konkrétne do roku 2024 až 8 percent. Nestanovila však vyhláška z mája 2012 podobnú úlohu, ktorú bolo potrebné splniť „včera“? Je za výšku hypotéky zodpovedný Ruský zväz priemyselníkov a podnikateľov? Má tento zväz podnikateľov reálne páky na kontrolu sadzby?

Každý bankár vám povie, že pre neho ani máj, ani žiadne iné prezidentské dekréty nie sú dekrétom. A ešte viac, ústne odvolania nemôžu slúžiť ako také. Hlavným imperatívom, ktorý určuje úrokovú sadzbu akéhokoľvek úveru vrátane hypotéky, je kľúčová sadzba centrálnej banky Ruskej federácie. V čase podpisu májových prezidentských dekrétov v roku 2012 to bolo 8,0 %. Dnes je to 7,75 %. Ak vláda skutočne chcela zlepšiť podmienky poskytovania hypotekárnych úverov, mala nariadiť Ruskej banke, aby znížila kľúčovú sadzbu na úroveň, pri ktorej budú hypotekárne úvery dostupné pre občanov a bezpečné ako pre týchto občanov, tak aj pre celú ekonomiku Ruskej federácie. krajina. Prezident však nemôže napísať takýto dekrét z toho dôvodu, že Banka Ruska v rozpore s Ústavou Ruskej federácie vyhlásila „nezávislosť“od štátu. A zdá sa, že prezident Ruskej federácie s tým súhlasí. Preto sú vyhlášky napísané „pre dedinu deda“.

Vláda chápe, že nezvláda hypotekárny proces v krajine. V súčasnej situácii to môže skutočne riadiť iba Banka Ruska. Pravda, ani zákon o centrálnej banke, ani predpisy Ruskej banky nehovoria nič o tom, že by sa Banka Ruska mala zaoberať hypotékami (a ešte viac riešením bytového problému v krajine). Banka Ruska má vážnejšie úlohy – inflačné cielenie (túto úlohu si centrálna banka vymyslela pre seba v rozpore s článkom 75 Ústavy Ruskej federácie). A na to môže banka v prípade potreby ľahko zvýšiť kľúčovú sadzbu, čím vyvolá hypotekárnu krízu v krajine a zo státisícov ľudí urobí bezdomovcov.

Vlci sa nebudú živiť trávou

Minister výstavby a bývania a verejných služieb Vladimír Jakuševnedávno oznámila, že v záujme udržania hypotekárneho trhu a predchádzania kríze by sa úrokové sadzby úverov mali priblížiť k 5 %. No, s tým sa ťažko polemizuje. Ale vyhlásenie ministra by malo byť klasifikované ako "dobré želania". Ďalším návrhom ministra bolo, že znižovanie sadzieb by sa malo zabezpečiť formou dotácií hypoték… zo ziskov samotných bánk. Je ťažké nazvať to čo i len utopickým vedomím. Toto je úplné nepochopenie fungovania hypotekárneho sveta. Je to ako povedať vlkom, aby prestali jesť ovce a jedli trávu. Pripomínam, že vlani zisk ruských bánk predstavoval 1,3 bilióna rubľov. - rekordné číslo za posledných sedem rokov. Z tejto sumy 800 miliárd rubľov. účty pre sporiteľňu. Za prvé dva mesiace tohto roka dosiahol zisk bánk 445 miliárd rubľov.

A pre nikoho nie je tajomstvom, že takýto finančný výsledok bol do značnej miery dosiahnutý vďaka boomu hypotekárnych úverov (mimochodom, viac ako polovicu všetkých hypotekárnych úverov v poslednom čase poskytla Sberbank). Minister v žiadnom prípade nedokáže pochopiť, že pre banky sú cieľom peniaze a bytová výstavba nie je ničím iným ako prostriedkom. Bankári tento rok veľmi rátajú s pokračovaním hypotekárneho boomu a snívajú o tom, že vďaka nemu dosiahnu zisk 1,8 – 1,9 bilióna rubľov. Ak sa predpoveď potvrdí, pôjde o rekordný finančný výsledok bánk dosiahnutý vďaka rekordnému okrádania ľudí.