Finančné pyramídy. Systém výberu a obratu finančných prostriedkov

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 16:15

Pyramídy, ako ich poznáme, vznikli pomerne nedávno, na začiatku 20. storočia. Ale ľudstvo k ich stvoreniu chodilo dlho a vytrvalo. Čo teda pomáha niektorým ľuďom vzduch predávať a iným kupovať?

V 20. rokoch 17. storočia sa v Európe začala tulipánová mánia. Tri vzácne žiarovky by si mohli kúpiť dom. Aby ľudia kúpili a potom predali vzácnu cibuľu za vyššiu cenu, zastavovali domy. Na burze začali nakupovať a predávať budúce žiarovky. To znamená, že sa predáva neexistujúca cibuľa, na ktorú treba dať hypotéku, kúpiť za ňu vzácnu cibuľu, zasadiť ju, počkať, kým dá dcérske cibuľky a až potom dať peniaze podľa zmluvy. Znie to ako moderné futures kontrakty.

Ako sa dalo čakať, prišla chvíľa, keď boom tulipánov utíchol a ceny vzácnych odrôd cibúľ, ktoré sa ešte vo svete nezrodili, prudko klesli. Prudký kolaps cien v roku 1637 viedol k sérii tragédií. Rovnako ako v časoch Veľkej americkej depresie vyskakovali z okien skrachovaní ľudia. Zachránilo ich len to, že na rozdiel od amerických mrakodrapov boli holandské domy pred 480 rokmi väčšinou jednoposchodové. Prasknutá bublina zbankrotovala celú krajinu.

Od Robinsona Crusoa po Isaaca Newtona

Začiatkom 18. storočia objavili Angličania na jednom z neobývaných ostrovov v Oceánii námorníka Alexandra Selkirka, ktorý sa stal prototypom Robinsona Crusoa v slávnom románe Daniela Defoea. Začali sa šíriť chýry o ostrovnom raji, ktoré viedli k akejsi zlatej horúčke. Údajne tieto krajiny skrývali mnohé prírodné zdroje, na rozvoj ktorých bola vytvorená spoločnosť English South Seas Trading Company. Spoločnosť založil štátnik Britského impéria Lord pokladník Robert Harley. Akcie spoločnosti začali raketovo stúpať, napriek tomu, že od založenia v roku 1711 až do roku 1717 spoločnosť nepodnikla žiadne kroky. Len šírila klebety, že najväčší nepriateľ Británie – Španielsko – údajne súhlasilo s prijatím britských lodí vo svojich zámorských prístavoch. V roku 1720 mali akcie spoločnosti hodnotu 550 libier. Bol to majetok. Na porovnanie stačí uviesť nasledujúcu skutočnosť: Dr. Watson, vojenský lekár na dôchodku, mal po 150 rokoch dôchodok približne 3 libry mesačne. Penzión bol malý, ale umožnil mu prenajať si izbu v obecnom byte so susedom, detektívom a ešte bolo.

Paralelne s tým sa začali objavovať ďalšie letecké spoločnosti. Napríklad jeden na prevoz opíc do Anglicka. Celá ich práca sa zredukovala na vydávanie akcií a hlučnú prípravu na činnosti, ktoré sa nikdy nezačali. Netreba dodávať, že všetky tieto spoločnosti v určitom okamihu skrachovali? Pokiaľ ide o South Seas Company, v čase, keď sa akcie vyšplhali na 890 libier, ich začala kupovať celá krajina vrátane hodnostárov a celebrít. To ešte viac vzbudilo záujem davu. Cena opäť vyskočila na 1000 libier, až kým nezačal prudký pokles kurzu a pyramída sa zrútila. Áno, je to pyramída. To znamená, že jeho hlavné prvky sú tu už prítomné - dividendy z akcií sa vyplácajú prvým investorom na úkor tých druhých.

Medzi investormi bol aj Sir Isaac Newton, ktorý akcie spočiatku dokonca so ziskom predal. Potom však neodolal a balíček si kúpil znova, v dôsledku čoho schudol viac ako 20 000 libier. Veľký fyzik potom uviedol, že vie vypočítať pohyb nebeských telies, ale nie davové šialenstvo. V Newtonovom konaní je však zaujímavý moment, ktorý má odpovedať na otázku, či je možné na pyramíde zarobiť. V podstate existuje stratégia, ktorá minimalizuje riziko. Povedzme, že investujete 100 rubľov pri 20%. V ohrození ste presne štyri mesiace. Pretože po štyroch mesiacoch sa suma zdvojnásobí a po odpočítaní 100 rubľov zostáva v hre zvyšných sto rubľov. Takto ste vrátili peniaze a naďalej dostávate dividendy. Teraz je dôležité dodržať dve podmienky – už neinvestovať a pravidelne vyberať povedzme polovicu z 20 %. Každý mesiac vám teda „odkvapká“10 %. Dvakrát menej, ako sa uvádza, ale bez rizika a spoľahlivo. Tu ide hlavne o to vložiť peniaze na začiatku hry, inak sa môže stať, že vám peniaze nevydržia ani štyri mesiace.

Podvodníci a šarlatáni

V druhej polovici 19. storočia sa všetko rozpredalo. Vrátane falošných drog. V Amerike predávali to, čo dnes nazývame potravinové doplnky – potravinové prísady, ktoré sa teraz tak aktívne predávajú v sieťovom marketingu, najbližšom príbuznom finančných pyramíd (spomeňte si na Herbalife). Mimochodom, práve s tým je spojená zásadne nová etapa vo vývoji inzercie v novinách v Spojených štátoch a potom na celom svete. Noviny boli zaplavené reklamami na falošné lieky a lekárske služby. Lekárske služby boli prezentované takto: pacientka príde k lekárovi, ten jej diagnostikuje rakovinu prsníka; predá jej drahý liek, ona ho vypije a zázračne sa uzdraví. Výhoda je dvojaká – takýmto spôsobom môžete dokonca predávať glukózu alebo kriedu za vysokú cenu a zároveň si urobiť meno.

Mechanizmy finančných podvodov boli pomaly čoraz sofistikovanejšie. V tlači sa začali objavovať „kačice“. Napríklad v roku 1864 dva americké noviny okamžite uverejnili poznámku, že prezident Lincoln verbuje 400 000 regrútov. Prirodzene to vyvolalo paniku na burze. Správy naznačovali, že sa pripravuje vojna. To znamená, že trhy sa poriadne zatrasú, čo znamená, že nutne potrebujeme investovať do toho najstabilnejšieho – do zlata. To znamená, že zlato prudko porastie na cene… Tí, ktorí stáli za týmto „napchávaním dezinformácií“, zbohatli na predaji zlata.

Finančné pyramídy

Tu sa hladko blížime k XX. storočiu, keď v skutočnosti začali stavať finančné pyramídy. Mimochodom, toto meno sa objavilo v ruštine až v roku 1994 v článku denníka Kommersant-Daily Igora Nikitina o MMM. „A hoci sa spoločnosť môže dostať von tým, že si vezme bankový úver, keďže úrokové sadzby na nich sú teraz nízke, existuje pocit, že v dobre premazanom mechanizme JSC sa niečo pokazilo“a finančná pyramída sa môže zrútiť. To, že takýto pojem predtým neexistoval, znamená jediné – vo verejnom priestore našej krajiny ešte nebolo povedomie o takom fenoméne, akým sú finančné pyramídy. Stalo sa to presne v roku 1994.

Predpokladá sa, že prvú čistú pyramídovú hru vynašiel americký Talian Charles Ponzi. V každom prípade išlo o jeden z najvýznamnejších počinov modernej histórie, ktorý prinútil štát zasiahnuť do situácie: podvodníka chytili a potrestali so všetkou prísnosťou zákona.

A všetko to začalo veľmi sľubne. V roku 1919 Ponzi zistil, že sa dá hrať o rozdiel v cene poštových kupónov v rôznych krajinách – tieto kupóny môžu platiť za známku, takže sa často posielali spolu s listom, takže príjemca pri odosielaní nemíňa peniaze. list na oplátku. Tak dal tento malý zisk ako základ svojej schémy nazvanej spoločnosť The Securities and Exchange Company. A potom začal sľubovať vkladateľom 50% zisk za tri mesiace. Samotné kupóny nepredával a ani nemohol, pretože sa dali vymeniť len za poštové známky. Čo je však charakteristické, v tom vzrušení sa nad tým nikto nezamýšľal. To sa stane, keď začne hystéria.

V priebehu jedenástich mesiacov predával Ponzi účtenky za takmer 250-tisíc dolárov denne. Zrazu Post Magazine podnik kritizoval. Novinári si len sadli a vypočítali – na to, aby mohli dať peniaze vkladateľom, je potrebné, aby v obehu bolo 160 miliónov poštových kupónov, pričom ich bolo len 27 tisíc. Preto v auguste 1920, presne rok po vytvorení pyramídy, federálni agenti vtrhli do kancelárie spoločnosti a zistili, že jediným druhom finančnej činnosti (okrem predaja potvrdení) je vyplácanie úrokov prvým vkladateľom. na úkor … no, samozrejme, toho druhého. Oklamaní klienti začali obliehať kanceláriu spoločnosti a agenti FBI našli na účtoch spoločnosti asi štyri milióny dolárov (so zmenkami za sedem miliónov).

Ponzi si odsedel päť rokov, opäť sa pokúsil o podvody, bol deportovaný do Talianska, odtiaľ odišiel, dokonca pod patronátom samotného Mussoliniho, do Rio de Janeiro pracovať ako zástupca Italy Airlines. Tam, v Brazílii, zomrel v roku 1949 v chudobe - mal úspory 75 dolárov. Viete si predstaviť, aký osud by čakal Ostapa Bendera, keby si splnil svoj sen a dostal sa do Rio de Janeira.

V samotnej schéme finančných pyramíd v zásade nie je nič nezákonné. V zmluve môžete napísať, že za riziká spojené s vkladom je zodpovedný vkladateľ a potom je všetko zákonné. Ale často ani varovania pred rizikom napísané veľkými písmenami v najvýraznejšej časti dohody investorov nezastavia. Sami si pamätáte: v roku 2011 ľudia v reanimovanom MMM priniesli peniaze v nemenej agitácii, napriek tomu, že príbeh s MMM z 90. rokov bol v pamäti ľudí ešte veľmi čerstvý.

A ako rozlíšiť pyramídu od bežnej spoločnosti, ktorá sa venuje skutočným finančným aktivitám a navyše sľubuje vysoké percento?

Existujú, samozrejme, suché formulácie - výplata príjmu by nemala presiahnuť nadhodnotu, ale často, aby ste to dokázali, musíte vykonať úplnú finančnú kontrolu, ale ako získať sankciu, ak navonok všetko vyzerá dobre zatiaľ? Nehovoriac o skutočnosti, že niektoré vládne schémy sú celkom v súlade s pyramídovými hrami. Príklad? Nárast štátneho dlhu v Rusku v rokoch 1996-1998. Netreba dodávať, že niečo podobné sa teraz deje v Spojených štátoch.

Nedávno boli v mnohých krajinách finančné pyramídy zakázané. Ale nie vo všetkých. Napríklad v Rusku takýto zákaz stále neexistuje. Preto bolo také ťažké vyrovnať sa s Mavrodim a v roku 2012 to vyžadovalo právne triky, aby zatvoril jeho nový obchod.

Najväčšia peňažná pyramída na svete

Najväčšou pyramídovou hrou z hľadiska množstva napumpovaných peňazí je Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Jeho šéf, Američan Bernard Madoff, niekoľko desaťročí (od roku 1960 do roku 2008) podvádzal klientov za 50 miliárd dolárov. Madoffova firma sa špecializovala na veľkých vkladateľov. On sám a jeho agenti vplyvu boli zaradení do elitných klubov na oboch stranách oceánu. Od jeho zatknutia prišli len členovia elitného klubu Palm Beach Country Club, ktorého členský príspevok sa odhadoval na milióny dolárov, celkovo o miliardu dolárov. A finančník Rene-Thierry Magon de la Vilyuche si desať dní po Madoffovom zatknutí podrezal žily. Prišiel o miliardu štyristo miliónov dolárov. Šesťdesiatročná rakúska finančníčka Sonia Kon stratila ešte viac. Podľa povestí bola nútená skrývať sa pred ruskou mafiou, pretože medzi tromi miliardami dolárov, ktoré stratila, boli peniaze ruských tieňových pracovníkov.

Našli sa aj skeptici: Bostonský účtovník Harry Markopolos deväť rokov pred odhalením Madoffa napísal, že jeho impérium je najväčšou finančnou pyramídou na svete, no nikto ho nepočúval. Madoff bol veľmi vplyvný a uznávaný finančník. Počas krízy v roku 2008 si veľa klientov chcelo vybrať svoje peniaze. Madoff spanikáril, začal vykonávať zvláštne peňažné transakcie - rozdeľovať peniaze vo forme prémií zamestnancom. Synovia požadovali vysvetlenie a on sa úprimne ku všetkému priznal. Chystal sa prihlásiť na polícii, no jeden z jeho synov ho predbehol – zavolal právnika, zavolal komisiu pre cenné papiere. Madoffa zatkli a v roku 2009 odsúdili na 150 rokov väzenia. V tom čase mal 71 rokov.

Najmasívnejšia pyramída

V Rusku bolo v 90. rokoch veľa finančných pyramíd, ale žiadna sa nepribližovala MMM. Mavrodi a jeho stavba pyramídy sa stali jedným zo symbolov moderných ruských dejín. Film "PiraMMMida" bol o ňom natočený v roku 2011 s Alexejom Serebryakovom v hlavnej úlohe. A reklamný cyklus s Lenyou Golubkovovou je stále v pamäti, hoci uplynulo takmer dvadsať rokov. Lyrické skeče zo života obyčajných ľudí definitívne zapadli do kolektívneho nevedomia ľudí. A aj toto treba brať do úvahy pri vysvetľovaní – prečo práve za MMM stáli podvedení vkladatelia ako hora, prečo práve Mavrodi požíval takú dôveru ľudí.

Výskumníci – psychológovia, sociológovia, kultúrni vedci – fenomén pyramíd pozorne sledujú už dlho. Existuje mnoho hypotéz, verzií, interpretácií, pokusov vysvetliť, prečo ľudia platia za vzduch.

„Dôvod je, samozrejme, v ľuďoch, ale nemôžete hľadať jeden dôvod pre každého,“hovorí psychologička Ľudmila Dragunskaya. - Ale môžete načrtnúť typ: sú to osamelí ľudia, ktorí sa spoliehajú na šťastie. Odmietajú analyzovať situáciu a radšej balansujú na okraji priepasti. Zdá sa, že toto riziko im zatemňuje oči a bráni im hodnotiť situáciu vyváženým spôsobom a zo všetkých strán.“Pre niektorých sa cieľom stáva vzrušenie z rizika. Samozrejme, toto nie je jediné vysvetlenie.

Psychológ Farit Safuanov verí, že typickému kupcovi vzduchu dominuje archaické vedomie. „Títo ľudia vám nebudú vedieť logicky vysvetliť, prečo sa zapájajú do stratového biznisu. Nemyslia v logických kategóriách, ale v mystických, mytologických." Toto je myslenie dieťaťa, vekom je nahradené racionálnym myslením, ale niekedy aj naďalej existuje na rovnakej úrovni ako on. „Preto človek v ťažkej stresovej situácii,“pokračuje psychológ, „vždy dúfa v zázrak. Čím ťažšia je situácia, tým väčšia nádej na zázrak."

A na ospravedlnenie jednoducho zmýšľajúcich ľudí by som rád uviedol slová finančného ombudsmana Pavla Medvedeva. Priznáva, že často sám nevie hneď rozoznať, kde pyramída je a kde nie. Pyramídy sú maskované ako úplne neškodné spoločnosti: úverové družstvá, mikrofinančné organizácie. Zároveň v posledných rokoch rastie finančná gramotnosť obyvateľov: „Ak v časoch rozkvetu MMM do toho investovali peniaze aj poslanci, teraz musíme stále takých ľudí hľadať.“