Ako Rusko ochudobňuje: odborníci z Alfa Bank

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 16:15

Podiel prostriedkov, ktoré majú Rusi v bankách na bežných účtoch, a nie na vkladoch, dosiahol za 10 rokov rekord, zistili Alfa-Bank. Odborníci to spájajú s tokom peňazí z vkladov a s odmietaním bánk otvárať vklady v eurách.

Podiel prostriedkov jednotlivcov na bežných účtoch v ruských bankách v roku 2019 dosiahol 26 % z celkového objemu prilákaných retailových zdrojov – to je rekord od roku 2010, podľa hodnotenia analytikov Alfa-Bank (RBC to má). V absolútnom vyjadrení objem prostriedkov na bežných účtoch dosiahol 8 biliónov rubľov, čo je o 19,4 % viac ako zostatky na konci roka 2018. Za posledné tri roky sa objem ruských úspor na bežných účtoch prakticky zdvojnásobil.

Prečo si Rusi držia peniaze na účtoch

Nárast osobných úspor na bežných účtoch možno čiastočne vysvetliť tokom prostriedkov z vkladov, poznamenáva hlavná ekonómka Alfa-Bank Natalia Orlová: „Na jednej strane časť populácie schudobnela a títo klienti nemôžu dlhšie sporia, takže peniaze držia na bežných účtoch. Na druhej strane nízke sadzby nútia klientov s výraznými úsporami hľadať alternatívne nástroje a bežné účty môžu byť často tranzitným nástrojom, kým sa nerozhodne o nových investíciách.

Nárast podielu prostriedkov fyzických osôb na bežných účtoch súvisí s nárastom návrhov bánk na sporiace účty, navrhuje Ekaterina Shchurikhina, junior riaditeľka pre bankové ratingy v Expert RA. Upozorňuje na fakt, že sadzby na takýchto produktoch sa už blížia k ziskovosti termínovaných vkladov. „Sporiaci účet je pre klienta výhodný, pretože má oveľa flexibilnejšie podmienky na dopĺňanie a míňanie prostriedkov. Pre banky - tým, že sadzbu na nej možno revidovať pri jednostrannej zmene tarifnej politiky s upozornením klienta, pričom sadzby na vklade sú fixné v zmluve počas doby jej platnosti, “poznamenáva analytik.

Výber spotrebiteľov v minulom roku mohol byť ovplyvnený politikou úverových inštitúcií, pokiaľ ide o prilákanie vkladov v cudzej mene, hovorí Semyon Isakov, senior analytik Moody's. „Mnohé banky prestali otvárať vklady v eurách. Klienti sú čoraz viac nútení držať eurá výlučne na bežných účtoch. Výrazne klesli aj úrokové sadzby na vklady v dolároch, čo znížilo atraktívnosť otvárania dlhodobých dolárových vkladov,“vysvetľuje.

Klienti naozaj stále častejšie držia peniaze na účtoch, a nie na vkladoch, potvrdila RBC väčšina opýtaných bánk z top 20 z hľadiska získavania prostriedkov od fyzických osôb.

• „Nevidíme tok – teda uzatváranie termínovaného vkladu s následným vkladom týchto prostriedkov na účty – nevidíme masívne sumy peňazí, ale klienti si čoraz častejšie vyberajú na investovanie sporiace účty,“hovorí Alexander Borodkin, vedúci oddelenia sporenia a investícií v Otkritie Bank. Otkritie podľa neho v priebehu roka stúplo z deviateho na piate miesto v portfóliu bežných účtov fyzických osôb.
• VTB spája trend s rastúcou obľubou platieb kartou a popularizáciou sporiacich účtov, uviedol zástupca banky.
• Rastúci záujem klientov o sporiace účty vysvetľuje Raiffeisenbank nižšími sadzbami z vkladov, uviedol Maxim Stepochkin, vedúci oddelenia neúverových produktov banky.
• „Prerozdelenie tokov v prípade MKB je vysvetlené zavedením sporiaceho účtu do produktového radu v januári 2019. Je predčasné hovoriť o úplnom nahradení termínovaných vkladov súčasnými (akumulačnými), “hovorí Alexej Okhorzin, vedúci riaditeľstva pre rozvoj maloobchodu a elektronického podnikania Moskovskej úverovej banky.
• Alfa-Bank zaznamenala tok prostriedkov z vkladov na bežné účty len pri produktoch v eurách, uviedol zástupca úverovej inštitúcie. „Od júna 2019 banka neláka na termínované vklady v eurách ako mnohé iné banky na trhu, a preto klienti ukladajú svoje prostriedky v eurách na bežné/sporiace účty,“vysvetlil.
• Uralsib Bank zaznamenala nárast lákania jednotlivcov na bežné účty, nespája to však s poklesom záujmu klientov o vklady. „Niektorí klienti si na konci platnosti vkladov nepochybne vyberajú v prospech bežných účtov rôzneho typu. Ale portfólio vkladov dnes zostáva revolvingové, “- povedal zástupca úverovej inštitúcie.
• Sovcombank zaznamenáva rast klientskych prostriedkov na vkladoch aj zostatkoch na hlavnej karte „Halva“, hovorí prvý podpredseda predstavenstva banky Sergej Khotimskij.

Rastú riziká pre banky?

Rastúci podiel bežných účtov na retailovom financovaní naznačuje, že banky sa prispôsobujú cyklu znižovania úrokových sadzieb, poznamenáva Orlová. Z pohľadu nákladov na získavanie prostriedkov sú pre banky výhodnejšie bežné účty ako vklady s fixnou sadzbou, tento prístup však nesie určité riziká.

Analytici Alfa Bank v prehľade poukazujú na rastúci nesúlad medzi splatnosťou aktív (emitovaných úverov, najmä hypoték) a pasív na kľúčových bankových trhoch. „Problém je, že vďaka tomu sa v systéme kumulujú úrokové riziká: záväzky sa skracujú a aktíva sa predlžujú. Krátkodobé financovanie je zatiaľ pre banky výhodné, ale keď sa zmení cyklus sadzieb, môže to spôsobiť problémy,“vysvetľuje Orlová. Bank of Russia už dávnejšie naznačila aj zvýšenie splatnosti aktívnych a pasívnych strán súvah bánk: v prípade zvýšenia úrokových sadzieb sa pasíva môžu preceňovať rýchlejšie ako aktíva.

Hlavný analytik Sberbank Michail Matovnikov z hľadiska úrokového rizika nevidí žiadnu hrozbu, domnieva sa však, že súčasná situácia s tokom financií na účty naznačuje akumuláciu rizík likvidity. „Aj keď by som nepovedal, že ide o dramatický nárast,“zdôrazňuje.

„Pokiaľ ide o riziká možného odlevu financií, v podmienkach turbulencií v bankovom systéme sú porovnateľné na bežných účtoch aj na termínovaných vkladoch. Jednotlivci sú tradične citliví na informačné pozadie okolo bánk a keď sa objavia negatívne informácie, uprednostňujú výber prostriedkov vrátane ukončenia vkladov v predstihu so stratou úrokov, “súhlasí Shurikhina.

Rast úspor na bežných účtoch podľa Matovnikova nemal taký efekt, aký banky očakávali. „Narastá počet bánk, ktoré platia na bežných účtoch aj na vkladoch. Napríklad zo zostatku na karte sa účtuje úrok. Sú to také „kvázi depozitné“produkty. Obrat na takýchto účtoch je nízky, a tak bežné účty pre banky zdražujú. Niektoré banky verili, že môžu ušetriť na nákladoch na financovanie, ale nie všetky z toho mali úžitok. V priemere náklady na financovanie bánk v maloobchode vzrástli, “zhŕňa analytik.