Ako ušetriť úspory pri devalvácii rubľa?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 16:15

Od začiatku roka rubeľ voči doláru strácal 7%a aj v roku 2013 10% s trvalo vysokými cenami ropy – nad 107,6 USD za barel. Do konca roka takýmto tempom stratí voči americkej a európskej mene minimálne 2-3 ruble, pričom tentoraz obnovila svoje absolútne historické minimá. Vo februári je možné mierne posilnenie v súvislosti s olympiádou – turisti a športovci prinášajú cudziu menu.

Už v marci je však opakovanie menovej paniky a chaosu mimoriadne pravdepodobné - najmä v marci dôjde k viacročnému vrcholu platieb štátu, bánk a firiem na zahraničný dlh, ktorý dosiahol rekord v r. 723 miliárd dolárov … dolárov - takmer 21 miliárd dolárov … vyplácať všetkým subjektom ruskej ekonomiky s nízkou pridanou hodnotou. Mnohonásobne viac ako tie, ktoré zaplatili v januári 6 miliárd dolárov … a 11 miliárd dolárov., vyplatené vo februári.

Na pozadí sprísňovania menovej politiky v USA a EÚ nie je ani zďaleka isté, že všetci dlžníci budú môcť refinancovať svoje pôžičky za výhodných podmienok – prudký nárast cudzej meny je takmer zaručený. Navyše zhora 80% vonkajší dlh majú na svedomí ruské priemyselné a obchodné spoločnosti, najmä hutníci, ktorí sa dostali do dlhovej slučky a sú na pokraji bankrotu, ktorých čisté dlhy sú niekoľkonásobne vyššie ako ich zisky. Západ bude mimoriadne neochotný refinancovať ruských hutníckych „zombie“a polobankrotov. Opäť sa vraj postaví dlhý rad neefektívne efektívnych oligarchov s natiahnutými rukami do vraj „neefektívneho štátu“– na úkor vreciek daňových poplatníkov, ako to bolo už v rokoch 2008 – 2009, zachránia vládnucu offshore aristokraciu, ktorá v rokoch „tučných 2000-tych rokov“vyvážala do zahraničia a offshore nielen ich hlavné mesto, ale aj deti s rodinami.

To sa bude prekrývať so zosilnením krízy v ekonomike a poklesom výroby súčasne so zintenzívnením úniku kapitálu – len v januári viac ako 17 miliárd dolárov … - polovica objemu plánovaného vládou na celý rok. Zrejme do konca roka 2014 bude prekonaný antirekord z roku 2011. (86 miliárd dolárov.) a len málokomu sa nepodarí priblížiť sa k absolútnemu antirekordu z roku 2008. (133 miliárd dolárov.). Len v januári vynaložila Centrálna banka Ruskej federácie na podporu rubľa viac ako 7,8 miliardy dolárov a 580 miliónov eur – rekord od jari krízy 2009. V roku 2013 nie viac ako 26 miliárd dolárov … čo vyvolalo obavy medzi odborníkmi. Týmto tempom sa devízové rezervy Ruska vyčerpávajú o 75-90 miliárd dolárov … do konca tohto roka.

Rubeľ však klesá a bude klesať aj naďalej – vstúpili sme do éry konca supercyklu na komoditných burzách: ropa a kovy už nebudú rásť exponenciálne a rubeľ bude pri stagnácii energie ročne strácať 8 – 15 % ceny a zvýšený odlev kapitálu do všetkých ostatných kanálov: obsluha externých úverov a vyplácanie dividend zahraničným veriteľom a offshore akcionárom (viac ako 65 miliárd dolárov … čisté investičné straty), remitencie migrantov (11 miliárd dolárov.), dovoz služieb (čistý odlev vo výške 57 miliárd dolárov.), únik kapitálu (rádu 60-70 miliárd dolárov.) atď.

Toto je úplne nová realita, v ktorej musíme žiť a na ktorú nie sme pripravení. Čo je horšie, vláda je na túto realitu absolútne nepripravená, už vo februári narýchlo reviduje svoje kľúčové makroekonomické prognózy inflácie, výmenných kurzov, úniku kapitálu, rastu HDP a investícií atď.

Už na jar 2014 môže rubeľ klesnúť na 35,5 – 36 rubľov za dolár a do konca roka riskuje pokles na 36,5 – 37 rubľov, čo vyvolá prudký nárast cien všetkých dovážaných tovarov a služieb o 10-15%: z potravín potraviny a oblečenie, na ktorých sme závislí 50 a 75% na lieky, autá a domáce spotrebiče, u ktorých je závislosť kritická. Rast dovozných cien najviac zasiahne strednú vrstvu a nízkopríjmové vrstvy spoločnosti a inflácia namiesto sľubovaných 4,5-5% bude oficiálne dosahovať len minimálne 7%. V skutočnosti základné tovary a služby zdražia o 10 – 12 %, čo najbolestivejšie zasiahne vrecká bežných občanov, ktorí si nedokázali nájsť miesto na uviaznutom ruskom „ropnom a plynovom Titanicu“. Inflácia je predovšetkým daňou pre chudobných a koryto pre špekulantov a tých, ktorí kontrolujú pohyb rozpočtových tokov.

Vynára sa otázka: ako si udržať svoje úspory a netrpieť nevyhnutnou devalváciou rubľa? Existuje niekoľko tipov, ako minimalizovať straty z devalvácie znehodnotenia úspor a príjmov.

Po prvé, je potrebné odmietnuť pôžičky a pôžičky na nákup tovaru, ktorý nie je nevyhnutný. Je potrebné zmeniť spotrebiteľský model správania – prestať vyberať spotrebné úvery na nákup nepotrebného zariadenia. Dôležité je pokúsiť sa preorientovať na spotrebu produktov domácich výrobcov – áno, za dovážaný tovar sa ťažko hľadá kvalitatívne a chuťovo porovnateľná náhrada, ale stále sa to dá. Produkty ruskej výroby budú zdražovať oveľa pomalšie ako dovoz. To ušetrí rodinný rozpočet.

To isté platí pre turistickú rekreáciu - Soči a množstvo ďalších "módnych" ruských miest je už teraz bezkonkurenčné na pozadí Turecka, Egypta a dokonca aj Grécka a Španielska, či už v cene alebo v kvalite služieb. Neďaleko domova je však celkom možné nájsť miesta vhodné na rekreáciu - rieky, jazerá, kempingy, športové sústredenia, ozdravovne atď. To ušetrí značné množstvo peňazí pre tých, ktorí si nemôžu dovoliť extra luxus. A takých v Rusku od 50 do 70% Rusov - len 17 % občanov má pasy … A 70% krajania nikdy do zahraničia neodišli.

Po druhé, spotreba by sa mala znížiť. a zvýšiť úspory - surovinová nízkohodnotná ekonomika Ruska sa dostala do krízového stavu a neočakáva sa reálny rast príjmov Rusov. Na „daždivý deň“je potrebné mať istú rezervu financií – príbuzní môžu ochorieť, deti idú študovať na vysokú školu atď.

Po tretie, v žiadnom prípade by ste nemali opustiť prácu a nikam ísť.bez garantovanej alternatívy so stabilným príjmom. Do polovice roka 2014 sa trh práce výrazne zhorší, keďže sa prehĺbi recesia a prehĺbi sa útlm priemyslu a investícií. Pracovisko sa stáva luxusom, ako tomu bolo v polovici 90. rokov – treba si ho vydržať, kým nebude lepšia alternatíva. S formálne nízkou oficiálnou mierou nezamestnanosti 5,4 % ekonomicky aktívneho obyvateľstva má Rusko vysokú skrytú nezamestnanosť v dôsledku prestojov v práci, neplatených dovoleniek, omeškania s vyplácaním miezd atď. Jednoduchšie v tomto smere, kým to nebude isté.

Po štvrté, v žiadnom prípade si neberte hypotéku a iné dlhodobé pôžičky v cudzej mene a s pohyblivou úrokovou sadzbou - rubeľ vstúpil do zdĺhavého poklesu voči euru a doláru a úrokové sadzby budú v Rusku aj vo svete len rásť. Mnoho Rusov sa dostalo do dlhového otroctva tým, že si vzali hypotéky vo švajčiarskom franku alebo japonskom jene na jar a v lete 2008, keď rubeľ obnovil svoje maximá voči zahraničným menám, a potom čelili viacnásobnému zvýšeniu platieb dlhovej služby v dôsledku 60 % devalvácia rubľa a zvýšenie úrokových sadzieb.

Po piate, 73 % Rusov s podpriemernými príjmami (t.j. menej ako 30 000 rubľov) prakticky neexistujú žiadne úspory. Prakticky nemajú čo skrývať a zachraňovať. Kto má - preveďte aspoň polovicu sumy na doláre a eurá. S exotickejšími menami – japonský jen, nórska a švédska koruna, švajčiarsky frank atď. - je lepšie sa nezapájať bez pomoci profesionálov, pretože je potrebné pochopiť špecifiká devízového trhu a makroekonomickú situáciu vo svete.

Existuje malá rezerva "na daždivý deň" - je lepšie vložiť peniaze na vklady v bankách, ktoré sú súčasťou systému poistenia vkladov v rámci DIA - vklady menej ako 700 tisíc rubľov.ruble sú zaručene poistené. Úspory má zmysel rozdeliť na sumy menšie ako 700 tisíc a preniesť ich do bánk nie prvej veľkosti - vklady štátnych bánk aj súkromných komerčných bánk z druhej a tretej stovky. garantované štátom … Pokiaľ má štát peniaze v rezervách (vyše 6 biliónov rubľov, tj v systéme je rezerva na 2-3 roky), netreba sa o tieto peniaze báť - vláda ich bude nútená vrátiť živý a zdravý. A aj malé úroky z vkladov umožnia menej stratiť na inflácii.

Po šieste, je vhodné investovať do seba, blízki a ich deti - vo vzdelávaní, rekvalifikácii, doškoľovacích kurzoch, zdraví a pod. Jediný spôsob, ako minimalizovať straty z krízy a zvýšiť šance na úspech, je zapojiť sa modernizovať sa … Zlepšenie pracovných zručností a profesionality je základom úspechu pri hospodárskom poklese a strate pracovných miest. Najlepšia investícia je do seba. Takmer určite sa oplatia. Spolu s udržiavaním optimistickej nálady vám pomôže prekonať ťažké časy s minimálnymi nákladmi.

Po siedme, je zbytočné kupovať potraviny v obchodoch - rast cien sa síce citeľne zrýchli, no časom sa natiahne a nebude lavínový. Šoková devalvácia a hyperinflácia modelu z roku 1998 (rubeľ klesol 4-krát za šesť mesiacov) momentálne nehrozí - štát má v devízových rezervách ďalších 490 miliárd dolárov a z politických dôvodov nedovolí veľmi silný kolaps rubľa výmenný kurz. Do tej doby sa potravinové výrobky jednoducho zhoršia a zmiznú. Výnimkou sú konzervy (dusené), obilniny a cukor. Dajú sa kúpiť vopred. Ich podiel na dennom prídelu človeka však nie je taký veľký, aby týmto jedlom vážne zanášal pivnice a chladničky.

Ôsmy, ak je akútna a naozaj urgentná potreba vymeniť tovar dlhodobej spotreby, tak má zmysel to urobiť už teraz – v marci budú obchodné reťazce meniť cenovky na autách, elektronike, domácich spotrebičoch a inom dovážanom tovare. Predajcovia áut už teraz sľubujú 10-15% zdraženie, a to aj napriek nezmenenej cenovej politike samotných automobiliek. Je lepšie kúpiť tento tovar dnes, zdržať sa nezmyselných nákupov a nákupov v druhom a treťom kole zjavne nepotrebných vecí a "stavových" hračiek - smartfóny, notebooky, tablety atď. V podmienkach krízy a ekonomiky sa móda výmeny telefónov raz za šesť mesiacov alebo rok stáva minulosťou a autá - každé tri roky, sledujú módne trendy a trendy. Je potrebné znižovať neproduktívne náklady – tie najviac nahlodávajú rodinný rozpočet.

Deviata, pre tých, ktorí majú finančné prostriedky, nekupujte drahé kovy a kamene, ako aj šperky z nich. Nezachovajú kúpnu silu úspor. S výnimkou vzácnych, zberateľských, extrémne drahých predmetov a vzácnych vecí sa drahé kamene (vrátane diamantov) stávajú veľmi nelikvidným aktívom s nejasnou trhovou hodnotou. Toto je mŕtva váha … Podobne je to aj so zlatom – áno, za posledných 12 rokov, počas nafukovania bublín na finančných trhoch a rastúcej emisie hlavných rezervných mien, zlato zdraželo 3,5-krát. Za posledných 2,5 roka – od augusta 2011 do januára 2014 – však zlato stratilo na cene najmenej 37 %, pričom kleslo z 1925 USD na 1250 – 1300 USD za trójsku uncu. Potenciálne môže zdražieť až na úroveň 3,5-4 tisíc dolárov, no zatiaľ je trh veľmi prísne kontrolovaný menovými orgánmi USA a EÚ – zlato nesmie zdražovať, aby oslabiť pozíciu dolára a eura ako rezervných mien. Ako dlho to vydrží, ťažko povedať.

Podobná situácia je aj s inými drahými kovmi, ktoré sa stali finančným aktívom, ktorých ceny sú stanovené špekulantov na trhu s derivátmi začali drahé kovy závisieť od menovej politiky americkej centrálnej banky a od smerovania pohybu špekulatívneho kapitálu. Obmedzovanie programov spätného odkúpenia „zlých“aktív a štátnych dlhopisov v USA hrá proti zlatu, platine, striebru, paládiu. Zdražujú výlučne uprostred kríz a vysokej inflácie. Dnes je oveľa pravdepodobnejšie, že môžeme hovoriť o deflácii na finančných trhoch a deflácii bublín.

Po desiate, investujte do nehnuteľností má zmysel len v prípade naliehavej potreby zlepšiť životné podmienky. Považujte rezidenčnú nehnuteľnosť za investičné aktívum, ktoré bude chrániť pred znehodnotením a infláciou, extrémne zlé a nebezpečné … Dokonca aj v Moskve prestali byty zdražovať až na vzácne výnimky pred 2 rokmi - priemerná cena za meter štvorcový v januári 2014 bola na úrovni augusta 2011 a dosahovala približne 5-tisíc dolárov. Z maximálnej hodnoty 5,5-tisíc dolárov za metrov štvorcových, ceny začali klesať koncom roka 2012 so stabilne vysokými cenami energií a budú klesať aj v blízkej budúcnosti, keďže sa v ruskej ekonomike s dvojitým okruhom prehlbuje recesia. Horšie je, že ceny bývania v Moskve neboli schopné obnoviť maximum z leta 2008, kedy námestie stálo $ 6, 1000. Odvtedy ceny v dolároch klesli o 18%.

V ruských rubľoch sú ceny rezidenčných nehnuteľností na úrovni spred piatich rokov – asi 173-175 tisíc rubľov za meter štvorcový. Avšak s prihliadnutím na oficiálne a veľmi podceňované nahromadené inflačné straty investorov do rezidenčných nehnuteľností v Moskve za 5 rokov predstavoval 41%! Hodnota úspor sa takmer zdvojnásobila!

Jediným atraktívnym investičným objektom je bývanie v ekonomickej triede v takzvanej Novej Moskve juhozápadným smerom (kde sa ceny v hlavnom meste zvyšujú na priemer), ako aj drahé a exkluzívne biznis triedy a luxusné bývanie v prestížnych štvrtiach centra. z Moskvy. Pre drvivú väčšinu obyčajných Moskovčanov, nehovoriac o obyvateľoch regiónov, však zostáva toto bývanie nedostupným luxusom. Podobné trendy vo väčšine zložiek krajov, s výnimkou tých, kde štát začal s veľmi skorumpovanou a finančne neprehľadnou „olympijskou výstavbou“, umelo vytvára prudký dopyt po bývaní a nafukovanie bublín.

Cena rezidenčných nehnuteľností v Rusku a ešte viac v Moskve je derivátom ceny ropy na svetových trhoch a nezávisí od konkurencieschopnosti domácej ekonomiky a priemyslu, ale od práce tlačiarne v r. USA, menová politika americkej centrálnej banky a nálady veľkých medzinárodných finančných špekulantov. Áno, za posledný mesiac a pol došlo k prudkému nárastu aktivity na trhu s nehnuteľnosťami. Ide však o kŕčovitý pokus bohatých Rusov pri stagnácii a recesii nejako zachrániť svoje úspory.

Stojí za pripomenutie, že aj podľa oficiálnych odhadov už takmer 80% Rusov s mesačným príjmom nižším ako 40 000 rubľov zostávajú rezidenčné nehnuteľnosti nedosiahnuteľným snom - nemôžu si dovoliť zlepšiť svoje životné podmienky ani na úkor hypotéky: extrémne vysoké úrokové sadzby, nízke príjmy, vysoká akontácia a extrémne vysoké ceny za meter štvorcový ich pripravujú o túto príležitosť … Väčší záujem je o trh komerčných nehnuteľností, ktorý je však pre drvivú väčšinu Rusov v zásade nedostupný.

Po jedenáste, neinvestujte sami Sporenie na finančných trhoch je mimoriadne nebezpečná operácia, pri ktorej príde o peniaze 9 z 10 nováčikov: v podmienkach turbulencií a zvýšenej volatility utrpia straty aj skúsení správcovia aktív. Navyše na zmenáreň nemusíte nosiť posledné peniaze alebo požičané prostriedky – vyhorieť môžete ešte viac ako v kasíne. Riziká sú porovnateľné a ešte menej kalkulované. V najlepšom prípade môžete zvážiť investíciu v zahraničí - v USA a Európe, kde kvôli posilňovaniu miestnych rezervných mien …

Inými slovami, Rusko vstupuje do zóny turbulencií, keď sa nemôžete spoliehať na nikoho iného, len na seba, svojich príbuzných a priateľov – štát úspory Rusov nezachráni. Keďže to neurobil ani v roku 1992, ani v roku 1998, ani v rokoch 2008-2009.

Je potrebné pochopiť, že ropný a plynový doping vyčerpal sám seba, model "Rast bez rozvoja" o zahraničných pôžičkách a výrobná a technologická bezpečnostná rezerva sovietskej éry skrachovala. Kým sa štát snaží potápajúci sa „ropný a plynový Titanic“udržať nad vodou archaickou-deindustrializovanou surovinovou ekonomikou, všetko sa zužuje.

Kým sa štátny systém neozdraví a nedôjde k prechodu na politiku rozvoja a tvorby od rozprávania o modernizácii a inováciách, niet nádeje na to najlepšie. V takejto situácii sa musíte spoliehať len na seba a na svoj zdravý rozum. Minimálne v najbližších rokoch nemáme inú alternatívu.

Vladislav Žukovský