Bezkonkurenčný globálny peňažný experiment z nás robí laboratórne krysy

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 16:15

Existuje mnoho varovných signálov, že na ceste je vážna finančná kataklizma.

Väčšina však tieto varovné signály silne ignoruje.

Po 10 rokoch takmer neustálej intervencie centrálnej banky s cieľom podporiť trhy a zvýšiť hodnotu akcií, dlhopisov a nehnuteľností – a zároveň zabíjať komodity, aby zamaskovali inflačný vplyv ich tlačenia peňazí pred masami – je ťažké si predstaviť, že „ “by umožnilo opäť pokles trhov.

Toto je známe, ako funguje „Centrálna banka“: kedykoľvek trhy začnú kolísať, centrálne banky zasiahnu, aby podporili / posunuli trhy „správnym“smerom, ktorý je vždy: Up!

Pri spätnom pohľade je ľahké vidieť, ako sa centrálne banky dostali do tejto pasce, ktorú si sami vyrobili, kde sú teraz zodpovedné za neustálu podporu všetkých trhov.

Kríza v roku 2008 ich veľmi vystrašila. Preto sa ich hromadné tlačenie peňazí zrýchlilo, tlačia zábavnejšie, aby „zachránili“systém.

Ale namiesto priznania, že veľká finančná kríza bola logickým výsledkom nesprávnych politík zavedených po krachu spoločnosti Dot-Com v roku 2000 (ktorý bol zasa výsledkom nesprávnych politík v 90. rokoch), sa centrálne banky po roku 2008 rozhodli zdvojnásobiť vaše sadzby. horšia politika.

Najväčší peňažný experiment v histórii ľudstva

Bez preháňania možno povedať, že monetárny experiment uskutočnený za posledné desaťročie poprednými svetovými centrálnymi bankami (a jeho sociálne a politické dôsledky) je najväčší v histórii ľudstva:

Tento globálny tok novo vytlačených „vzdušných“peňazí nemá v historických záznamoch obdobu. Na celom svete je každý z nás súčasťou veľkého experimentu uskutočneného bez akýchkoľvek predchádzajúcich skúseností alebo kontroly. Jeho výsledok bude binárny: buď super-skvelý, alebo veľkolepo hrozný.

Ak to prvé, potom sa nebojte. Budeme si len požičiavať a míňať stále viac peňazí – navždy. Večná prosperita pre všetkých!

Ale ak príde bod zlomu, potom by ste sa mali pripraviť na skutočne zlé časy.

Nadmerné tlačenie peňazí vedie k zničeniu meny. Fiat peniaze (ako je americký dolár, euro, jen a akákoľvek iná svetová mena) sú spoločenskou zmluvou a je s ňou spojený súbor súvisiacich dohôd. Keď sa táto zmluva a tieto dohody porušia bezohľadným rozširovaním menovej základne, veci sa rýchlo zrútia. Aby sme to pochopili, nemusíme sa pozerať ďalej ako do dnešnej Venezuely.

Je dôležité si uvedomiť, že peniaze – či už fyzické alebo digitálne, akcie alebo dlhopisy – sú len nárokom na skutočné bohatstvo. Skutočným bohatstvom je pôda, oblečenie, jedlo, ropa … viete, skutočné veci.

Očakávame, že naše peniaze nám kúpia skutočné veci, ktoré chceme, keď budeme chcieť. Veríme, že naše akcie nám dávajú podiel v skutočnej spoločnosti, ktorá vyrába skutočné veci pre skutočný zisk. Spoliehame sa na to, že naše dlhopisy budú splatené spolu s úrokmi v budúcnosti; ale ak nie, očakávame, že náš dlhopis sa stane kolaterálom.

V ideálnom prípade by peňažná zásoba a množstvo skutočného bohatstva mali existovať v rovnováhe. Keďže peniaze sú nárokom na „materiál“, keďže ekonomický rast (t. j. „materiál“) sa zvyšuje, mali by sa zvyšovať aj nároky. Naopak, v období hospodárskeho poklesu.

Čo sa však stane, keď nároky začnú ďaleko presahovať skutočné „hmotné veci“? Vtedy sa veci zatrasú.

Všimnite si, ako prudko sa nároky reprezentované samotným indexom S&P 500 od začiatku roka 2009 štvornásobne zvýšili vďaka programom kvantitatívneho uvoľňovania centrálnej banky:

Tok peňazí uvoľnený QE nevytvoril obrovské množstvo nového skutočného bohatstva (t. j. viac produkcie na hlavu). Viedlo to však k groteskne nafúknutým cenám finančných aktív, ktoré pomohli vytvoriť jednu z najhlbších nerovností v bohatstve a príjmoch, aké sme v našich životoch (možno niekedy) videli.

Mnoho hriechov centrálnych bánk

Zoznam nespravodlivostí spôsobených centrálnou bankou je dlhý. Znie to ako rapový zoznam jedovatého psychopata: bilióny dolárov ulúpených od vkladateľov a odovzdaných veľkým bankám a špekulantom s pákovým efektom; zničené dôchodky; zničené sny o dôchodku pre milióny; rekordné sumy dlhov v každom kúte globálnej ekonomiky a čoraz viac nevhodné životné náklady pre všetkých okrem 1 % elity.

"Ale museli sme zachrániť systém!" Centrálni bankári kričia na svoju obranu.

Aj keby to tak bolo (ale stavím sa, že… je svet naozaj lepším miestom, keď záchrane Citibank a spol.), táto záchrana by sa mala skončiť najneskôr v polovici roku 2009.

Namiesto toho však centrálne banky v rokoch od GFC zintenzívnili svoje bezduché úsilie. Vedeli ste, že za posledné dva roky došlo k najväčšiemu tlačovému ošiaľu v histórii? (2016 až 2017):

Čím väčšia je hlasitosť písania, tým väčšie je základné skreslenie. V takomto svete sa vrch stáva spodkom, čierna sa stáva bielou a pravá sa stáva nesprávnou.

To všetko znamená, že fundamentálna analýza bola ako cenový prediktor prakticky zbytočná. Všetko, na čom záležalo, bola odpoveď na otázku: "O koľko viac vytlačia centrálne banky?"

V takýchto podmienkach nie je miesto pre investorov. Všetkých nás to núti stať sa špekulantmi, ktorí sa snažia predpovedať, čo si malá kabala bankárov myslí.

Ale medzi ich najhoršie zločiny patrila manipulácia s citmi. Ceny finančných aktív a komodít sa stali politickým a propagandistickým nástrojom, čo znamená, že nič nemožno ponechať na náhodu. Všetky ceny musia vždy vysielať „správne“signály, rovnako ako tlačové správy nekonečne pumpujú jeden uhol pohľadu. Opakovanie vytvára svoju vlastnú realitu.

S čoraz častejšími (možno každodennými) zásahmi centrálnych bánk a ich zástupcov sa finančné trhy stali „bazármi“. Už nám nedávajú žiadne užitočné signály o budúcnosti či aktuálnom stave ekonomiky.

Namiesto toho nám hovoria len to, čo chcú úrady, aby sme počuli.

Pre nich je dôležitá len sila a stabilita. Pokiaľ sú tieto podmienky splnené pri akciách, dlhopisoch a cenách nehnuteľností, väčšina ľudí je rada, že je všetko v poriadku a nehrabe sa príliš hlboko.

Ale keď tento podvod príde k svojmu nevyhnutnému koncu, vrak bude veľkolepý.

Toto zúčtovanie je už na prahu. Teraz sme sa už ocitli v pozícii, kedy každý chápe, že by bolo lepšie, keby sa tak stalo čo najskôr, keďže potenciálna energia v systéme každým dňom naberá na sile. Obávame sa, že ak to všetko bude trvať oveľa dlhšie, potom bude jej masaker taký rozsiahly a zdrvujúci, že si to bude ťažké predstaviť.

Treba si však uvedomiť aj to, že môžu katastrofu doslova znemožniť, ak politické „riešenie“odvráti vinu od centrálnych bánk a ich DC partnerov – a bude to kinetická vojna.

V tomto svetle americké pokusy démonizovať Rusko za posledných pár rokov začínajú naberať znepokojivo väčší význam.

V poslednej dobe sme veľa hovorili o mnohých náznakoch, že sa schyľuje k vážnej finančnej kataklizme. Turecko zasiahlo tento týždeň globálne trhy a toto je len jeden príklad.

Áno, čaká nás hrozná doba a mnohí bolestivo padnú. Ale ak v sebe vykonáme potrebnú nápravu, budeme mať možnosť sa s tým vyrovnať.

Môžeme poskladať kúsky a začať budovať budúcnosť, v ktorú môžeme všetci veriť.

Áno, nemôžeme uniknúť bolesti z toho, že narážame na minulé chyby, ktoré sme urobili. Nesmieme však zhoršovať naše utrpenie tým, že budeme pokračovať v tom, čo nás priviedlo do tohto chaosu. Potrebujeme len odvahu, aby sme sa vysporiadali s psychickou záťažou spojenou s priznaním si minulých zlyhaní.

Je to uskutočniteľné.

Všetko to začína tým, že musíme byť k sebe úprimní.

Pozri, všetci vieme, že svet je obmedzený. Nekonečný ekonomický rast na obmedzenej planéte je nemožný. Teraz máme všetky údaje na vyvodenie tohto záveru. Každý deň, keď sa tvárime, že to tak nie je, alebo že sa veci ešte len vylepšia, spôsobuje, že možné úpravy sú oveľa mučivejšie.

Toto je intelektuálne jednoduché cvičenie. Ale emocionálne nemožná úloha pre tých, ktorých vnútorné systémy viery by boli beznádejne ohrozené, keby táto logika prenikla do ich svetonázoru.

A tak túto rýchlo sa blížiacu bezprostrednú budúcnosť budú reprezentovať dva typy ľudí: tí, ktorí kto môže konfrontovať s tým, čo príde, a podľa toho sa pripraviť, a tie kto nemôže.

Úprimne dúfam, že nepatríte medzi tých, ktorých od prípravy na nadchádzajúcu katastrofu odrádza blikanie dnešných iskrivých cien akcií. V blízkej budúcnosti budeme potrebovať čo najviac vyškolených ľudí.

A budeme ich veľmi skoro potrebovať. Nedávne prudké zhoršenie na rozvíjajúcich sa trhoch ohrozuje nákazu, ktorá by mohla viesť ku katastrofe.

Turecko sa v súčasnosti nachádza vo veľkej menovej kríze a hrozí, že prerastie do plnohodnotného kolapsu štátneho dlhu. Nesplácané úvery sa tam prenesú do európskeho bankového systému (ktorý poskytol Turecku veľa neistých pôžičiek) a odtiaľ spôsobia domino efekt vo zvyšku sveta.

Turecko však nie je najslabšia alebo najznepokojujúcejšia krajina, ktorá by mohla váhať: Taliansko, Brazília a dokonca aj Čína sa potácajú. Ale v Ázii, s výnimkou Číny, je to skutočný problém. Ich nedobytné dlhy zatieňujú všetkých ostatných.

Roky sme predpovedali, že budúca globálna kríza bude postupovať „zvonku“, keďže prví ustúpia slabší hráči. Vyzerá to tak, že to teraz vidíme a núti ma to začať s osobnými prípravami.

Odporúčam vám, aby ste urobili to isté.